巴利Intralot (Bally's Intralot) 向雅典泛欧交易所披露,已签订2.617亿英镑优先有担保定期贷款,用于营运、收购及偿还现有债务。Evoke Plc 董事会定于8月18日就收购提案表决。
巴利Intralot于6月5日以每股52便士出价收购Evoke,股权估值2.431亿英镑。Evoke净债务接近19亿英镑。另安排9亿英镑私人信贷额度,由TPG信贷 (TPG Credit)、橡树资本管理 (Oaktree Capital Management) 及橡树山顾问 (Oak Hill Advisors) 支持,预计产生1.8亿至2亿英镑整合协同效益。巴利Intralot自身调整后净债务14.9亿欧元,巴利公司 (Bally's Corporation) 持有58%股权。
一点观察
巴利Intralot自身调整后净债务已达14.9亿欧元,却要接盘净债务近19亿英镑的Evoke,并同步安排逾11亿英镑新融资。2亿英镑的协同效益预测能否兑现,是债权人与股东在8月18日前最核心的压力测试。若Evoke董事会否决提案,这笔2.617亿英镑新债已然落账,资产负债表压力将即时显现。